В 1960-е годы выдающийся кейнсианский экономист Джон Кеннет Гэлбрайт, анализируя тенденции развития рыночной экономики, пришел к выводу, что без существенного государственного регулирования любая отрасль неизбежно стремится к монополизации отраслей бизнесом. Гэлбрайт утверждал, что этот процесс ведет к формированию структуры, где доминирующая доля (в среднем около 80% активов) приходится на самые влиятельные корпорации. Оставляя лишь 20% для прочего бизнеса.
Такая олигополистическая или даже монополистическая концентрация обусловлена рядом факторов, в первую очередь – экономией на масштабе и доступом к капиталу.
Крупные игроки обладают возможностью инвестировать в дорогостоящие исследования и разработки, оптимизировать производственные процессы и эффективно управлять цепочками поставок, что дает им неоспоримое конкурентное преимущество. Финансовая стратегия крупного бизнеса в экономике страны часто включает в себя агрессивное поглощение более мелких конкурентов, которые не в состоянии выдержать ценовую конкуренцию или предложить аналогичные инновации.
Это фактически ведет к неизбежной монополизации отраслей бизнесом.
Особенно ярко эти тенденции проявлялись в банковской сфере. Монополизация финансовой сферы достигалась за счет банковских стратегий по наращиванию капитала. Которые позволяли крупным банкам поглощать более слабые учреждения, расширять свое присутствие и предлагать более широкий спектр услуг.
Столь же значимым было ответное регулирование государством банковского сектора. Которое, впрочем, не всегда успешно сдерживало эту концентрацию.
Без эффективного государственного регулирования финансовые учреждения могли бы демонстрировать еще более выраженные тенденции к монополизации в банковской сфере.
Финансовая стратегия крупного бизнеса в экономике той или иной страны в значительной степени зависит от доступности кредитных ресурсов. Формируемых именно большими, концентрированными бизнес-корпорациями. Банковские стратегии по наращиванию капитала также позволяют оказывать существенное влияние на инвестиционные решения других компаний помельче.
Таким образом, Гэлбрайт подчеркивал, что регулирование государством банковского сектора необходимо для поддержания здоровой конкуренции и предотвращения чрезмерной концентрации власти в руках ограниченного количества финансистов.
- Подпись автора